《2024中國汽車流通行業(yè)年度報告》發(fā)布“價格戰(zhàn)”致利潤大幅縮水

2月14日，中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的《2024中國汽車流通行業(yè)年度報告》（以下簡稱《報告》）顯示，由于國家“雙新”政策的強力拉動，新車和二手車市場銷量均創(chuàng)歷史新高，展現(xiàn)出良好發(fā)展勢頭。

不過，在汽車流通行業(yè)整體發(fā)展背后也潛藏著一些不容忽視的挑戰(zhàn)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有效需求不足導(dǎo)致行業(yè)利潤率持續(xù)下降，新車市場“價格戰(zhàn)”頻發(fā)導(dǎo)致去年汽車行業(yè)利潤率僅為4.3%，低于整個下游工業(yè)利潤率及2023年水平。去年1—11月，新車市場“價格戰(zhàn)”已致使新車市場整體零售累計損失1776億元。

利好政策帶動新車市場

去年以來，在多項利好政策扶持下，國內(nèi)新車市場表現(xiàn)超出預(yù)期。《報告》顯示，2024年，國內(nèi)乘用車市場累計零售量達到2290萬輛，同比增長5.5%，市場表現(xiàn)穩(wěn)健。從市場發(fā)展趨勢來看，乘用車市場零售呈現(xiàn)U型走勢的特征：去年一季度乘用車市場零售達到484萬輛，同比增長13%；去年二季度隨著車市競爭壓力的進一步加大，整體車市零售出現(xiàn)5%的負增長。隨著國家報廢更新全面實施和置換更新政策的啟動，去年三季度車市與2023年同期持平。隨著以舊換新政策的加力推動，去年四季度車市呈現(xiàn)爆發(fā)增長的態(tài)勢，新車市場銷量同比增長達14%。

新能源乘用車零售量高達1089.9萬輛，同比增長315.4萬輛，增速達到41%，同比提高了5個百分點成為市場亮點，年滲透率達到47.6%，同比增加12%，市場接受度顯著提升。值得注意的是，去年下半年，新能源車零售滲透率連續(xù)5個月突破50%，顯示出新能源車在市場上的強勁競爭力和廣闊發(fā)展前景。在出口方面，2024年乘用車累計出口量達到479萬輛，同比增長25%，繼續(xù)保持良好增長態(tài)勢。其中，新能源乘用車累計出口129萬輛，同比增長26%，成為推動我國汽車出口增長的重要力量。

2024年，自主品牌在乘用車市場中表現(xiàn)出色，年度零售份額突破60%，同比增長9個百分點，自主品牌整體市場影響力大幅提升。近年來，自主品牌通過加強技術(shù)研發(fā)、提升產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)化渠道布局等措施，不斷滿足消費者日益多樣化的需求，贏得了市場的廣泛認可和好評。自主品牌的崛起，不僅提升了國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的競爭力，也為消費者提供了更多元化、更高品質(zhì)的選擇。

中國汽車流通協(xié)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，去年12月，汽車經(jīng)銷商的綜合庫存系數(shù)為1.14，環(huán)比上漲了2.7%，但同比下降了5%。這一庫存水平仍處于警戒線以下，表明當前庫存狀況處于較為合理區(qū)間。去年年底汽車經(jīng)銷商的庫存總量約為325萬輛。

二手車市場活躍度提升

2024年，二手車市場交易量達到1961.42萬輛，同比增長6.52%，累計交易金額達12852.05億元。隨著二手車新政的不斷深入實施，二手車交易手續(xù)更加簡便、交易成本也隨之大幅度降低，特別是跨省通辦與取消“國五”排放限遷，提高了交易效率，二手車市場的活躍度在不斷提升。

《報告》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2024年二手車轉(zhuǎn)籍率保持在28%左右，較同期增長2%左右，去年12月份二手車的轉(zhuǎn)籍率已超過30%。我國汽車保有量的不斷增加，為二手車市場快速增長奠定了基礎(chǔ)。同時，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，打破了區(qū)域的限制，消費者通過網(wǎng)絡(luò)看車、選車、購車的比例越來越高，促進了二手車跨區(qū)域流通。

全年新能源二手車交易量成功突破100萬輛大關(guān)，達到112.8萬輛，同期增長47.97%。政策的有力支持、消費結(jié)構(gòu)的變化以及創(chuàng)新模式的不斷涌現(xiàn)，都為新能源二手車市場的蓬勃發(fā)展提供了有力的保障。

在二手車市場蓬勃發(fā)展的背后，行業(yè)盈利狀況卻面臨著不小的挑戰(zhàn)。2024年，新車市場的“價格戰(zhàn)”使得二手車收、賣價格持續(xù)劇烈波動，導(dǎo)致二手車經(jīng)銷企業(yè)的單車毛利率普遍下降。在二手車經(jīng)銷商百強企業(yè)中，單車毛利率在4%—6%的有49家，4%以下的有29家，僅有4家毛利率在10%以上。二手車經(jīng)銷企業(yè)在面臨市場競爭的同時，也承受著較大的盈利壓力。

在新車經(jīng)銷商的利潤結(jié)構(gòu)中，新車銷售毛利貢獻持續(xù)為負，平均單店虧損額高達178萬元。這一變化促使售后、金融保險以及二手車業(yè)務(wù)在利潤結(jié)構(gòu)中的占比相應(yīng)提升。2024年上半年，二手車利潤占比由4.3%提升至8.2%。

為了提升二手車利潤，經(jīng)銷商在二手車認證和零售方面作了很多努力。認證二手車由于質(zhì)量更有保障，銷售價格會稍高，獲得的利潤也高于其他非認證車型。而且這些認證車基本都采用零售方式銷售，根據(jù)經(jīng)銷商反饋數(shù)據(jù)，零售二手車的平均利潤大約是批售的兩倍，個別車型會更高，這也導(dǎo)致經(jīng)銷商零售和認證二手車數(shù)量都有所提升。

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，2024上半年，經(jīng)銷商認證二手車占比均值從2023年的24.5%提升到2024年的26.2%，各品牌對認證二手車重視程度都有所提升。

汽車經(jīng)銷商尋求轉(zhuǎn)型升級

盡管2024年汽車產(chǎn)銷創(chuàng)歷史新高，尤其在汽車以舊換新政策推動下，國內(nèi)汽車消費量實現(xiàn)了5%左右的增長，但整個汽車流通行業(yè)依然存在一定挑戰(zhàn)。

中國汽車流通協(xié)會表示，新車市場的“內(nèi)卷”仍在延續(xù)，主要體現(xiàn)為價格的競爭。降價是市場競爭中常見的手段，通常會對汽車銷量起正向作用。然而，從去年上半年的乘用車零售數(shù)據(jù)來看，頻繁的大幅降價并未達到預(yù)期效果。

根據(jù)中國汽車流通協(xié)會統(tǒng)計，2024年全國乘用車市場“價格戰(zhàn)”持續(xù)激烈，2024年1—12月份，新能源車新車降價車型的降價力度平均達到1.8萬元，降價幅度達到9.2%；常規(guī)燃油車新車降價車型的降價力度平均達到1.3萬元，降價幅度達到6.8%；總體乘用車市場新車降價車型的降價力度平均達到1.6萬元，降價幅度達到8.3%。由于新能源汽車市場處于增長期且品牌眾多，車企持續(xù)大量推出新車以實現(xiàn)產(chǎn)品價格重新定位，導(dǎo)致新能源車競爭更為激烈，而燃油車為了守住市場份額，不得不加入降價行列。

綜合來看，結(jié)構(gòu)性供需矛盾與新能源汽車市場的高速發(fā)展是“價格戰(zhàn)”持續(xù)的主要原因，預(yù)計以新能源車為主的“價格戰(zhàn)”在未來一段時間內(nèi)仍將繼續(xù)。

《報告》顯示，區(qū)域汽車經(jīng)銷商在轉(zhuǎn)型中具有獨特優(yōu)勢。相比全國性汽車經(jīng)銷商，區(qū)域經(jīng)銷商更了解本地市場需求，能夠提供更精準的服務(wù)。通過建立社區(qū)化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，開展上門試駕、移動維修等創(chuàng)新服務(wù)，打造差異化競爭力。同時，借助數(shù)字化工具提升運營效率，實現(xiàn)線上線下服務(wù)融合，為經(jīng)銷商開辟新的增長空間。

以服務(wù)升級為核心，滿足消費者日益增長的需求成為汽車經(jīng)銷商的必修課。中國汽車流通協(xié)會副秘書長郎學(xué)紅對《中國消費者報》記者表示，以消費為導(dǎo)向的買方市場，消費者不僅關(guān)注產(chǎn)品本身，更看重購車體驗和售后服務(wù)。經(jīng)銷商將服務(wù)鏈條向兩端延伸：前端提供個性化選車、試駕體驗，后端完善保養(yǎng)維修、二手車置換等全生命周期服務(wù)。通過構(gòu)建差異化服務(wù)能力，打造消費者忠誠度，實現(xiàn)從賣車到服務(wù)的轉(zhuǎn)變。